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'中小成长50强'重磅发布 最牛投资者重金持股近千亿

时间:20-05-09 19:07    来源:金融界

一批中小企业正快速崛起,成为A股一道亮丽风景线。数据宝从市值规模、业绩、盈利能力、成长能力、商誉等角度筛选出“中小成长50强”,以供读者参考。QFII、保险、基金、券商、社保基金等五大机构以及北上资金合计持股“中小成长50强”成份股895亿元。

在疫情的冲击下,全球股市剧烈波动,原油价格一度历史性的跌入负值区间,A股公司在过去几个月里也经受了严峻考验,有近一半行业指数年内下跌。低价股和低市值股涌现,截至目前,超900股收盘价低于5元,有近一半公司A股市值低于50亿元,而市值超过300亿元的公司占比不到十分之一,行业龙头为主的公司依然是市场追捧焦点。但在这背后,也有不少中小市值公司,凭借近些年的快速崛起,业绩和股价同步上扬,成为A股市场一道别样的风景线。

10年10倍大牛股频频涌现

在过往十年时间里,由于行业景气周期的变化、技术革新或者政策力挺,以及业务转型等因素,由中小市值公司一跃成为十倍大牛股的案例并不少见。计算机公司如中科曙光、浪潮信息、同花顺、广联达等,医药公司如泰格医药、通策医疗、长春高新、片仔癀、爱尔眼科,电子公司如立讯精密、兆易创新、韦尔股份、北方华创、信维通信,还有农林牧渔公司牧原股份、地产股华夏幸福、网游股三七互娱等,在上市期初或十年前总市值均不足百亿,但如今已发展成为各细分领域的核心,市值也增长了十倍以上。

以电子行业龙头立讯精密为例,公司于2010年9月份登陆中小板,上市首日总市值不足70亿元。如今近十年过去,立讯精密A股市值已飙升至2500亿元以上,上市以来(不含首日)累计涨幅达到近30倍,同期涨幅排在全A股第二位。过去十年,智能手机、可穿戴设备行业快速发展,立讯精密恰好处在行业的风口,同时公司在TWS 耳机、汽车电子、5G通信领域积极布局,不断贡献新的增长点,上市以来营收、净利润均实现高增长,公司股价也一路水涨船高。

中小市值成长榜50强名单出炉

当前我国经济正由高速发展阶段向高质量的增长转变。无论是5G通信、芯片、半导体、电子信息类品种,还是人工智能、大消费板块,包括保险都是代表了未来经济发展的趋势和力量,甚至还有政策强力的支持。中小创板块持续近三年的调整,不少股票PE在50倍以下甚至更低,这是又一次给投资者提供配置的良机。那么在中小市值公司中,会否潜藏下一只十倍大牛股?

证券时报·数据宝通过结合上市公司年报,从市值规模、业绩、盈利能力、成长能力、商誉等角度从2018年之前上市的公司中统计出“中小成长50强”名单,以供读者参考。统计标准包括但不限于以下方面:

1、经营业绩:上市以来年度净利润均为正值,近三年净利润为持续增长状态,且2019年度净利润创历史新高;

2、商誉爆雷风险较小:最新报告期商誉值小于2亿元;

3、具备较高的盈利能力:最新年报扣非摊薄ROE(净资产收益率)大于10%,且销售毛利率大于20%;

4、机构扎堆持仓:QFII、保险、基金、券商、社保基金等五大机构一季度末持仓市值超2亿元。

入围“中小成长50强”的公司分布在16个行业,医药生物、电子、化工行业入围公司最多,分别有11家、5家、5家。在这份“中小成长50强”榜单中,六成公司滚动市盈率在50倍以下,其中塔牌集团、祁连山滚动市盈率在10倍附近。

50强公司七成盈利能力超A股整体水平

从盈利能力来看,“中小成长50强”公司超过七成销售毛利率高于A股整体水平。17家公司去年销售毛利率在50%以上,最高的是我武生物,公司销售毛利率高达96.43%,排在全A股第三位的水平。我武生物是目前国内唯一一家生产标准化舌下脱敏药物的公司。早在2011年,公司的“粉尘螨滴剂”在尘螨类脱敏药物市场占有率中即排名第一。据悉,我武生物黄花蒿粉滴剂用于变应性鼻炎已申报生产,生产现场检查已完成,年内有望上市。

“中小成长50强”公司去年扣非摊薄ROE均超过A股整体水平,6家扣非摊薄ROE在20%以上,分别是普利制药、吉比特、我武生物、伟明环保、佳发教育、欧普康视。普利制药扣非摊薄ROE最高,达到24.74%。普利制药销售产品主要为处方药,涵盖抗过敏类药物、非甾体镇痛抗炎类药物、抗生素类药物、消化类药物等领域。公司阿奇霉素注射剂已在美国、德国、荷兰等多个国家获批上市,而且是国内目前唯一通过一致性评价的仿制药,疫情过后有望加速获取市场份额。

八成上榜公司上市至今保持连续增长

将时间轴拉长,50强公司中,有八成上市以来净利润为持续增长状态。以上市时间推算,净利润连续增长周期最长的是恩华药业、航天电器,两家公司净利润均已连增12年之久。从复合增速角度来看,近八成公司上市以来净利润复合增长率超过20%。普利制药、广和通、药石科技、集友股份、昭衍新药等5家公司净利润复合增长率均在50%以上,普利制药净利润复合增长率62.81%排在第一位。

按照5家以上机构一致预测数据,有42家公司今明两年净利润预测增幅均超过10%,占比八成以上。今明两年净利润预测增幅均值最高的是集友股份,平均增幅达到63.75%。净利润预测增幅均值较高的还有凯伦股份、安车检测、克来机电、广和通、佳发教育等公司。

50强公司获机构重仓超640亿元

“中小成长50强”公司中,不乏QFII、保险、基金、券商、社保基金等五大机构投资者身影。数据显示,50强公司一季度末获五大机构持仓市值合计约645亿元,近一半公司获机构持仓超10亿元。

山东药玻获机构持仓市值53.87亿元排在首位,公司是国内药用玻璃行业的龙头企业,现拥有模抗瓶年产70多亿支的产能,是国内最大的模抗瓶生产厂家。在2018年中国品牌排行网主办的全网范围最广、规模最大的品牌综合实力排名评选活动中,公司被评为“2018年度中国医药包装十大品牌”第一名。

除了被上述五大机构重仓外,稳健型投资机构养老金也有布局50强公司,数据显示,吉比特、珀莱雅、红旗连锁、美亚光电、广州酒家、春风动力等公司前十大流通股东中均有养老金现身。而作为央企投资机构,汇金重仓持有了包括良信电器、红旗连锁、中颖电子(300327)、祁连山、法拉电子等公司。

同样是A股重要投资力量的北上资金,历史以来累计净流入额已达到万亿元级别,成为不少长线牛股的助推手。50强公司中,北上资金合计持仓市值超过250亿元,其中华测检测、中顺洁柔、吉比特、红旗连锁、美亚光电、万孚生物、祁连山获北上资金持仓市值在10亿元以上。北上资金持仓市值最高的是华测检测,为58.37亿元,最新持股占流通股比例高达23.1%。华测检测是一家全国性、综合性的独立第三方检测服务机构,也是国内民营检测机构设立最早、投入最多的专业研究机构之一。

春节后平均跑赢大盘29个百分点

春节以来受疫情冲击,A股出现大幅震荡,上证指数节后至今累计下跌2.73%,逾六成上市公司股价下跌。相比之下,“中小成长50强”公司二级市场表现韧性十足,平均涨幅26.5%,跑赢大盘超29个百分点;46家公司股价上涨,胜率92%。

安井食品、良信电器、新天然气、江山欧派、凯伦股份、苏博特节后至今股价累计涨幅超过50%。安井食品表现最为抢眼,期间累计涨幅95.38%,其最新股价再创历史新高,并成功跻身百元股行列。与安井食品一样,中新赛克、中顺洁柔、蒙娜丽莎、珀莱雅、山东药玻、扬农化工、艾德生物、星宇股份等12家公司也于周五盘中创下历史高点。从历史表现来看,50强公司中,祁连山、扬农化工、山东药玻、万孚生物、航天电器、欧普康视、昭衍新药等7家公司上市以来累计涨幅已达10倍以上。